2020-10-28 02:04 | 來源:電鰻財經 | 作者:俠名 | [基金] 字號變大| 字號變小
?自2017年6月27日國曉雯上任以來，中郵新思路基金表現亮眼。該基金今年中報數據顯示，截至2020年6月30日，中郵新思路過去3年的凈值增長率為118.42%，大幅跑贏同期業績比較...
10月28日，由《中國基金報》頒發的第七屆中國基金業權威獎項英華獎榜單揭曉。在激烈的角逐中，中郵基金基金經理國曉雯因其管理的中郵新思路(001224)表現優秀脫穎而出，躋身“2020英華獎-三年期股票投資最佳基金經理”之列。
自2017年6月27日國曉雯上任以來，中郵新思路基金表現亮眼。該基金今年中報數據顯示，截至2020年6月30日，中郵新思路過去3年的凈值增長率為118.42%，大幅跑贏同期業績比較基準及大盤指數。
(基金凈值及指數漲跌幅來源：基金定期報告，Wind，2017.6.27-2020.6.30)
據海通證券數據，截至2020年6月30日，中郵新思路在1000多只同類靈活配置型混合基金中排名前2%(17/1020)，海通證券、招商證券、上海證券均對其維持五星評級;如果以最新截至9月30日的數據來看，中郵新思路近三年更是以157.91%的收益率躋身同類基金前十(7/1121)。
(收益率/排名/評級來源：海通證券)
值得一提的是，在國曉雯的管理下，中郵新思路基金不僅業績優秀，在回撤控制方面也表現良好，呈現出進可攻退可守的特點。Wind數據顯示，在2017年6月27日至2020年6月30日的三年間，中郵新思路的日最大回撤僅為-18.53%，優于同類基金-20.35%的平均水平。
(注：同期在54只同類翻倍基金中，新思路最大回撤排名第11。數據來源：Wind)
在2018年下半年市場遭遇寒冬的情況下，中郵新思路基金不僅沒有隨大市下跌，反而逆市錄得1.92%的正收益，充分展現了國曉雯對回撤的把控能力和操作的有效性。而這也與國曉雯力求穩健的絕對收益管理理念一脈相承。
在投資策略上，國曉雯采取自上而下和自下而上相結合的方式，基于宏觀政策決定投資組合的整體倉位，進行行業選擇，同時基于基本面擇股，決定個股倉位，并適時輔以波段操作。在實現正收益的首要目標指導下，國曉雯非常注重風險控制，操作策略較為靈活，敢于低倉位過冬，不會盲目追高，對個股沒有執念。
對于今年的后市行情，國曉雯認為市場流動性寬松的局面仍將持續，看好四季度市場繼續向上;同時在公募、保險等機構增量資金持續入市的局面之下，結構性行情仍將持續。
對于消費板塊，她認為當前市場主要擔憂其估值過高。但作為A股市場機構化、國際化程度最高的板塊，對比海外消費龍頭當前A股消費板塊估值仍相對合理，遠未進入估值泡沫化階段。與此同時，從過去經驗來看，消費板塊單純因為“貴”導致的調整很難構成趨勢，而是通過震蕩“以時間換空間”消化前期超漲。因此，只要消費板塊可以維持高景氣，便很難出現系統性下跌。但總的來說，隨著估值來到較高位置，消費板塊上漲斜率最大的時候已經過去，后續將由估值驅動向盈利驅動轉換。
對于科技板塊，國曉雯認為近期市場對于外部風險的恐慌已集中反映在相關板塊倉位的回落上。后續外部“靴子”將逐步落地，同時十九屆五中全會召開在即，十四五規劃將出，國內的產業政策也將持續釋放并對科技板塊形成催化。此外，當前5G為代表的新一輪的科技周期正在開啟，也將驅動科技板塊景氣加速改善。長期來看，中美“科技持久戰”已然打響，本輪科技行情也將肩負歷史使命成為市場中長期主線。
對于近期市場關注度較高的低估值順周期金融板塊，國曉雯認為應把握其短期阿爾法機會，但在貨幣政策不會大放水、經濟持續弱復蘇的情況下，很難構成系統性行情。
注：中郵新思路基金成立于2015年11月11日，2016-2019年、2020年上半年凈值增長率/業績比較基準分別為6.21%/3.49%、-3.62%/3.37%、1.92%/3.26%、71.67%/3.15%、25.91%/1.52%。國曉雯還擔任中郵信息產業靈活配置混合型基金基金經理(2018.6.22-今)，該基金自2015年5月14日成立至2015年末，2016-2019年、2020年上半年凈值增長率/業績比較基準分別為4.70%/-8.52%、-28.94%/-12.60%、-26.34%/7.90%、-8.94%/-20.90%、56.11%/38.11%、20.67%/16.91%。數據來源：定期報告。
風險提示：基金投資需謹慎。基金過往業績并不預示其未來表現。本材料僅為宣傳用品，不作為任何法律文件，本材料觀點不構成投資建議或承諾。投資者在投資前請詳閱《基金合同》、《招募說明書》等法律文件，根據風險承受能力選擇適配產品。本產品由中郵創業基金管理股份有限公司發行與管理，銷售機構不承擔產品的投資、兌付和風險管理責任。
《電鰻快報》
熱門
手機版
相關新聞