2022-03-28 08:52 | 來源:上海證券報 | 作者:王彭 | [基金] 字號變大| 字號變小
?????機構調研通常被看作是機構布局的風向標。Choice數據顯示，3月以來，多家A股上市公司受到了以QFII為代表的外資機構的密集調研。...
近期A股市場震蕩加劇，但素有海外“聰明錢”之稱的外資卻加快了調研步伐。據統計，3月以來，摩根士丹利、新加坡政府投資有限公司、貝萊德、富達等資管巨頭調研了多家A股上市公司。
機構調研通常被看作是機構布局的風向標。Choice數據顯示，3月以來，多家A股上市公司受到了以QFII為代表的外資機構的密集調研。具體來看，摩根士丹利公司分別在3月17日、3月21日調研了格林美和華策影視;新加坡政府投資有限公司分別在3月15日、3月17日、3月21日調研了漢鐘精機、小康股份和燕京啤酒;3月7日，貝萊德基金、富達基金(香港)有限公司調研了埃斯頓。
站在當前時點，貝萊德基金投資總監、貝萊德港股通遠景視野混合基金經理陸文杰表示，未來港股和A股的投資方向，主要根據其經濟基本面和行業基本面的變化來確定。
陸文杰認為，宏觀層面對中國企業基本面有以下三方面的影響：
一是穩增長背景下，更多積極政策的出臺將對港股中的特色板塊，如消費、互聯網等帶來積極影響。長期來看，這些領域本身就有一些具備競爭實力、管理優良的公司。
二是疫情對中國消費的影響。消費行業在 A 股和港股中的占比均不小。受疫情的影響，消費行業近兩年受到了一定的壓制，但隨著疫苗接種率的提升以及疫情防控經驗的積累與總結，中國防疫政策不斷優化，會采取更有針對性、對經濟影響小的政策措施。
三是穩增長背景下，監管政策也在適度調整。如果后續出現積極跡象，風險偏好有望增加。
路博邁中國量化投資總監周平認為，在經歷大幅回撤后，成長風格預期收益率上升。在估值修復和通脹預期的雙重影響下，價值風格的表現有可能繼續超越市場。“板塊方面，我們認為低估值、受益于穩增長政策的行業如建筑、地產、金融等都有不錯的投資機會。同時，基本面景氣度很高、最近回撤較大的行業如新能源、半導體等也重新變得有吸引力。”
霸菱中國股票投資經理姜征昊表示，行業方面，繼續看好中國電動汽車制造商。“由于行業環境改變，我們對醫療服務等相關企業的看法轉為保守。同時，我們在金融業發現了不錯的機會，并發掘了在原材料及商品價格上升環境中有望受益的企業。我們的整體投資策略沒有發生重大變化，繼續看好具有結構性增長機會的投資主題——消費升級、科技創新、綠色發展等規劃。”
《電鰻快報》
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