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????????iPhone 13系列預計于9月中旬發布，恢復至正常發布節奏。蘋果目前新機拉貨力度大幅超過去年同期，全年新機備貨也超過往年水平。隨著美國下半年疫情緩解、民眾購買力爆發，iPhone13銷售需求可期，預計iPhone全年銷售可達2.3億部以上水平，消費電子公司有望在蘋果新機的助力下迎來好的投資機會。

????????芯片缺貨近來一直是半導體全產業鏈面臨的問題。據臺灣經濟日報，日本半導體材料大廠信越化學集團旗下信越聚合物自7月起出貨的所有晶圓盒價格調漲20%。此輪缺芯潮對下游汽車行業的影響尤其明顯。福特汽車近日表示，旗下8條生產線將排定在不同時段降低產量或停工并持續到8月初。福特預測，受此影響，2021年全年汽車產量會銳減110萬輛，獲利將減少25億美元。根據AlixPartners，芯片短缺問題若遲遲無法解決，將導致全球汽車產業在2021年營收損失近1110億美元。盡管歐洲積極打造半導體產業鏈，力求芯片自制化，搶奪半導體產業鏈話語權，未來幾年歐洲對亞洲芯片的依賴度將不減反增。德國電子業同業公會于6月29日公布的微電子業趨勢報告顯示，全球半導體市場2025年前的年成長率將達6.5%，比過去5年增加1個百分點。不過，歐洲半導體的全球市占率將從目前的9%，下滑到2025年的8%。歐洲汽車工業近來深受晶圓短缺之苦，這樣的趨勢意味著歐洲對中日韓的晶圓代工廠將更為依賴。半導體板塊高景氣度或將繼續維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續到2022年，相關設備、材料、晶圓供應商以及芯片設計公司等供應鏈也會受惠。

????????隨著行業景氣度回暖，國產化率逐步提升，以中芯國際和華宏為代表的邏輯Foundry近五年持續擴產，以長江存儲及合肥長鑫為代表的Memory廠商產能逐步擴大，這對國內設備需求拉動具有重大意義。根據SEMI，中國大陸第一季度的半導體制造設備采購金額為59.6億美元，同比增長70%，僅次于韓國的73.1億美元。隨著全球半導體行業的供應緊張狀況持續，中國廠商相繼擴產，采購設備的力度正逐漸增大。我們看好半導體景氣度及國產化帶來半導體設備增長。

????????隨著華為鴻蒙的發布，AIOT領域備受關注。物聯網作為萬物互聯劃時代變革的標志行業，具備顛覆傳統行業的萬億美元市場空間。從智能互聯應用的發展來看，在智能革命推動下，以智能家居、智能安防、智能穿戴、智能網聯汽車等為代表的AIoT新應用有望相繼爆發，帶動AIoT行業迎來“估值+盈利”戴維斯雙擊。

????????風險提示：

????????本文觀點僅代表研究人員個人觀點，不代表公司立場，不作為投資建議，僅供參考。觀點具有時效性。方正富邦基金管理有限公司承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。投資者投資于本公司基金時應認真閱讀基金的基金合同、最新招募說明書等文件全面了解基金的產品特性并選擇適合自身風險承受能力的投資品種進行投資。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。基金過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績也不構成基金業績表現的保證。基金有風險，投資需謹慎。

《電鰻快報》