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理財(cái)替代“固收+”新選擇,鵬華招潤(rùn)4月7日即將發(fā)行

2021-04-02 15:26 | 來源:消費(fèi)日?qǐng)?bào) | 作者:俠名 | [產(chǎn)業(yè)] 字號(hào)變大| 字號(hào)變小


近年來資產(chǎn)新規(guī)下,理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌,逐漸向凈值化轉(zhuǎn)型,疊加市場(chǎng)利率下行,不少投資者開始尋找投資新方向。同時(shí)A股市場(chǎng)在經(jīng)歷了持續(xù)兩年的上漲后,年內(nèi)迎來一定幅度的結(jié)...

        近年來資產(chǎn)新規(guī)下,理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌,逐漸向凈值化轉(zhuǎn)型,疊加市場(chǎng)利率下行,不少投資者開始尋找投資新方向。同時(shí)A股市場(chǎng)在經(jīng)歷了持續(xù)兩年的上漲后,年內(nèi)迎來一定幅度的結(jié)構(gòu)性調(diào)整,不少機(jī)構(gòu)都表示投資者需要適度降低對(duì)投資回報(bào)的預(yù)期。對(duì)此,更多需求平滑波動(dòng)的穩(wěn)健投資者們,將目光投向了“低波動(dòng),低回撤”的理財(cái)代替“固收+”產(chǎn)品。而作為鵬華“固收+”精品的鵬華招潤(rùn)一年持有期混合基金(A類基金代碼:010919),將于4月7日重磅發(fā)行。

        具體來看,“固收+”成為大眾理財(cái)代替新選擇的原因在于,它既能夠在固收類資產(chǎn)上獲取相對(duì)確定性的收益機(jī)會(huì),又能通過權(quán)益資產(chǎn)來獲取向上的彈性。“固收+”產(chǎn)品發(fā)揮了“股債蹺蹺板”效應(yīng),獲得相對(duì)較多超額收益機(jī)會(huì)的同時(shí),有效避免了收益機(jī)會(huì)坐“過山車”,為投資者提供相對(duì)穩(wěn)定的長(zhǎng)期收益機(jī)會(huì),是理財(cái)替代的較好選擇。

        雖然市場(chǎng)中“固收+”產(chǎn)品繁多,但也會(huì)因?yàn)楫a(chǎn)品定位和投資策略的差異給投資者帶來不同的投資體驗(yàn)。而鵬華“固收+”不同于傳統(tǒng)的“固收+”產(chǎn)品,基于理財(cái)替代的產(chǎn)品定位,在做好權(quán)益?zhèn)}位的嚴(yán)格管理的同時(shí),嚴(yán)格控制回撤水平,致力于為客戶的資產(chǎn)穩(wěn)健配置部分提供良好的投資體驗(yàn)。作為鵬華“固收+”團(tuán)隊(duì)重要成員的張佳表示,鵬華基金在做“固收+”產(chǎn)品的過程中,進(jìn)行了投資人員和客戶偏好的畫像,并通過各種渠道調(diào)研,充分了解投資者對(duì)此類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益的接受程度,在這基礎(chǔ)上結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制和投資能力,力爭(zhēng)做出一款追求穩(wěn)定收益機(jī)會(huì)、嚴(yán)格控制回撤的產(chǎn)品。同時(shí),在權(quán)益資產(chǎn)配置上,將控制倉(cāng)位和有效擇時(shí)放在首位,通過發(fā)揮固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)自上而下宏觀研究的優(yōu)勢(shì),做好戰(zhàn)略性擇時(shí)。其次,根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)用行業(yè)輪動(dòng)策略。最終打造出區(qū)別于傳統(tǒng)“固收+”,既不過度追求相對(duì)排名的領(lǐng)先,也不過分博取權(quán)益?zhèn)}位的彈性收益的獨(dú)有“固收+”產(chǎn)品。

        而本次鵬華招潤(rùn)一年期混合基金的擬任基金經(jīng)理汪坤先生,是鵬華固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)的主力之一,擁有7年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的他,歷任信用研究員、信用策略研究員、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)第一屆評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)專家,信用研究經(jīng)驗(yàn)豐富,專業(yè)能力值得信賴,是信用團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)人之一。據(jù)銀河數(shù)據(jù)顯示,他自2020年8月29管理鵬華招華一年期混合基金A以來,截止2021年3月26日,凈值增長(zhǎng)率達(dá)3.37%,最大回撤僅為-0.37%,可見其優(yōu)秀的投資及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

        作為鵬華招華一年期混合基金的姐妹篇,鵬華招潤(rùn)一年期混合基金將投資于股票的資產(chǎn)控制在30%以下,同時(shí)將不超過50%的股票資產(chǎn)投資于港股市場(chǎng),在A股與港股市場(chǎng)中精選優(yōu)勢(shì)行業(yè)和優(yōu)質(zhì)企業(yè),充分分享其發(fā)展紅利。并設(shè)定1年的持有期,有效避免投資者頻繁操作,同時(shí)兼顧基金的流動(dòng)性與長(zhǎng)期性。

        展望后市,汪坤表示,二季度初,隨著經(jīng)濟(jì)基本面的持續(xù)修復(fù),全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期改善,貨幣政策基調(diào)可能再度“收斂”。同時(shí)考慮地方債發(fā)行計(jì)劃的落地,預(yù)計(jì)債市或再度承壓;下半年,隨著前期逆周期調(diào)節(jié)政策的退坡,經(jīng)濟(jì)基本面下行壓力或有所加大,貨幣政策上或有邊際松動(dòng),疊加利率債供給的“縮量”,預(yù)計(jì)債市或再迎來一定“機(jī)會(huì)”,但是臨近年底也需警惕資管新規(guī)“過渡期”到期對(duì)于債券市場(chǎng)的短期“沖擊”。

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