2020-03-09 02:50 | 來源:國際金融報 | 作者:俠名 | [銀行] 字號變大| 字號變小
?對于消金龍頭企業(yè)加速線上化轉(zhuǎn)型、進行人員調(diào)整,該從業(yè)者表示,在中國市場,消費場景是線上和線下打通的。企業(yè)轉(zhuǎn)型、人員調(diào)整,是大勢所趨,需要理性看待,不宜過度炒作...
????????“對于一些資金有限、流量充足的消費金融機構(gòu),也可以將客戶導(dǎo)流給資金充足的商業(yè)銀行、網(wǎng)絡(luò)小貸公司等金融機構(gòu),獲取導(dǎo)流服務(wù)費,增加企業(yè)收入來源。”
????????疫情之下,消費金融公司動作頻頻。
????????一邊忙轉(zhuǎn)型。以線下業(yè)務(wù)起家的消費金融龍頭企業(yè)捷信近日凍結(jié)了部分受影響較大的線下業(yè)務(wù)并進行了人員調(diào)整,疫情的影響正加速其線上化轉(zhuǎn)型。
????????另一邊忙融資。年初剛完成第一期20億元金融債發(fā)行的招聯(lián)消費金融,其第二期也即將完成發(fā)行。
????????而這也被視為機構(gòu)應(yīng)對疫情的“自救”舉措。
????????不過,有頭部消費金融公司從業(yè)者認為,多家機構(gòu)發(fā)行個人消費貸款類ABS和疫情沒有任何關(guān)系,發(fā)行ABS“遠水解不了近渴”,有其他更快的融資方式。
????????對于消金龍頭企業(yè)加速線上化轉(zhuǎn)型、進行人員調(diào)整,該從業(yè)者表示,在中國市場,消費場景是線上和線下打通的。企業(yè)轉(zhuǎn)型、人員調(diào)整,是大勢所趨,需要理性看待,不宜過度炒作和解讀。
????????疫情考驗機構(gòu)現(xiàn)金流
????????疫情對消費金融機構(gòu)的影響正在顯現(xiàn),麻袋研究院高級研究員王詩強對《國際金融報》記者表示,疫情以及連續(xù)的消金政策對消費金融機構(gòu)影響較大,消費金融公司息差大幅度下降,壞賬卻不斷上升。
????????零壹研究院院長于百程告訴《國際金融報》記者,疫情對經(jīng)濟和社會的影響,會傳導(dǎo)到金融市場。依賴于線下教育、旅游、醫(yī)美、裝修等消費金融場景在疫情期間會受到較大影響。
????????“疫情使得大量中小企業(yè)面臨經(jīng)營困難,進一步對部分人群收入產(chǎn)生一定影響。消費金融行業(yè)的客群也面臨階段性現(xiàn)金流或償債能力下降,各類機構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑,逾期率將會階段性有所上升。如果消費金融機構(gòu)對風險把控不力,有可能出現(xiàn)經(jīng)營性風險?!庇诎俪踢M一步指出。
????????馬上消費金融CEO趙國慶曾對記者表示,線下實體消費和服務(wù)類消費短期會面臨非常大的挑戰(zhàn),導(dǎo)致一部分消費信貸用戶的收入和償債能力出現(xiàn)變化,短期對消費金融行業(yè)造成一定壓力。
????????“貸后管理工作容易受疫情影響,用戶還款意愿也會出現(xiàn)一定變化,同時用戶收入、負債和預(yù)期等因素也會對償債能力造成影響。此外,還款便利性可能會受到影響,還有一部分用戶會借此機會逃廢債,這些因素會推高整個行業(yè)的不良率?!壁w國慶稱。
????????今年1月14日,招聯(lián)消費金融完成第一期20億元的金融債券發(fā)行。時隔40多天,其第二期20億元金融債券將在本月9日完成發(fā)行。根據(jù)央行的批復(fù)文件,招聯(lián)消費金融可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過70億元人民幣金融債券,目前還剩下30億元的額度。招聯(lián)消費金融頻繁通過金融債券融資,被市場認為是應(yīng)對疫情的一種措施。
????????王詩強建議,消費金融機構(gòu)可以通過增資擴股增強企業(yè)實力,以便度過困難時期。對于一些資金有限、流量充足的消費金融機構(gòu),也可以將客戶導(dǎo)流給資金充足的商業(yè)銀行、網(wǎng)絡(luò)小貸公司等金融機構(gòu),獲取導(dǎo)流服務(wù)費,增加企業(yè)收入來源。
????????消金龍頭加速轉(zhuǎn)型
????????在疫情對線下消費短期沖擊下,以線下業(yè)務(wù)起家的消費金融龍頭企業(yè)捷信正加速線上化轉(zhuǎn)型。
????????2月26日,捷信消費金融通過官微發(fā)布消息表示,2020年作為該戰(zhàn)略規(guī)劃的初始年,捷信將加速全面轉(zhuǎn)型步伐。同時稱,隨著國內(nèi)對于數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)消費的不斷升級,捷信也更加注重對新興數(shù)字金融科技領(lǐng)域的投入與不斷創(chuàng)新,打造“線上+線下”深度融合的創(chuàng)新型消費模式。
????????同日,一封落款是捷信CEO Ondrej Frydrych的內(nèi)部信在網(wǎng)上流傳。捷信內(nèi)部信稱,需要專注于與客戶最密切相關(guān),能給公司帶來最大價值的項目。無論新冠疫情是否爆發(fā),市場的發(fā)展都在加快這一趨勢。很遺憾,有些同事將無法繼續(xù)與捷信并肩前行。另有消息指出,捷信醫(yī)美分期業(yè)務(wù)于2月24日開始全線凍結(jié)。
????????對此,捷信相關(guān)人士對《國際金融報》記者回應(yīng)稱,對坊間傳聞和所謂的內(nèi)部信暫不做回應(yīng)。至于暫停醫(yī)美分期業(yè)務(wù),該人士表示,“醫(yī)美分期不必過度解讀。疫情當下,醫(yī)美機構(gòu)現(xiàn)在還有多少是正常營業(yè)的?”
????????記者了解到,捷信以線下業(yè)務(wù)起家,近年來陸續(xù)開發(fā)了旅游、健身、生活美容、家裝、攝影等多個新興領(lǐng)域的消費信貸產(chǎn)品。財報顯示,截至2019年6月末,捷信消費金融在中國的業(yè)務(wù)已覆蓋29個省份和直轄市,312個城市。已在中國設(shè)置超過26萬個POS貸款點,擁有全職雇員約4.5萬人。
????????于百程指出,數(shù)字科技的發(fā)展推動著消費金融業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。捷信曾是以線下銷售點貸款為主,隨著市場的變化,近幾年在不斷擴張線上消費貸款的比例,疫情加劇了這一轉(zhuǎn)變的緊迫性。線上業(yè)務(wù)自動化、智能化程度要求高,和原有的業(yè)務(wù)模式有所不同,傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)的做法,也在逐漸與線上業(yè)務(wù)融合。因此基于業(yè)務(wù)變化,在人員結(jié)構(gòu)上就需要做出調(diào)整。
????????搶發(fā)ABS補流動性?
????????線上化轉(zhuǎn)型以應(yīng)對疫情影響之外,有觀點認為,2020年以來,機構(gòu)掀起了發(fā)行個人消費貸款類ABS小高潮,以此來彌補資金壓力。
????????據(jù)記者不完全統(tǒng)計,2020年以來,杭州銀行(8.580, -0.31, -3.49%)、捷信、小米小貸、螞蟻微貸、京東、360金融等多家機構(gòu)發(fā)起個人消費貸款類ABS。其中,由螞蟻微貸發(fā)起的個人類消費貸款A(yù)BS規(guī)模達110億元,占據(jù)已發(fā)行的消費金融ABS的主要份額。
????????據(jù)了解,ABS有場內(nèi)和場外或標準和非標之分。場內(nèi)是指在證券交易所和銀行間市場發(fā)行,屬于標準化的。銀行間發(fā)行ABS需要銀保監(jiān)、人行的認可,這也是其融資成本較低的主要原因。
????????發(fā)行消費金融ABS,京東、螞蟻、小米等機構(gòu)是通過小貸牌照,在交易所發(fā)行,量比較大。持牌消費金融公司中共有9家獲得發(fā)行資格,目前只有6家發(fā)行,總發(fā)行體量不是特別大。
????????王詩強指出,消費金融機構(gòu)熱衷發(fā)行此類產(chǎn)品的主要原因有三方面:其一,與其他類融資相比,資產(chǎn)證券類產(chǎn)品優(yōu)先級利率較低,可以降低企業(yè)融資成本,擴大金融機構(gòu)息差;其二,對于消費金融公司、銀行等金融機構(gòu),資產(chǎn)證券化后不計入表內(nèi),可以擴大金融機構(gòu)融資規(guī)模;其三,發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品有利于提高企業(yè)知名度以及向其他金融機構(gòu)展示企業(yè)綜合實力,特別在金融機構(gòu)領(lǐng)域,從而降低外部融資成本以及拓寬融資途徑。
????????于百程認為,消費金融ABS已逐步成為比較重要的融資渠道之一,市場對此類資產(chǎn)的認同度也比較高,獲得信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格的消費金融機構(gòu)也在增長,因此,ABS作為融資方式的占比在今年仍有上升空間。
????????對于“企業(yè)受疫情影響準備發(fā)行ABS救火”的觀點,一位頭部消費金融公司從業(yè)者對記者表示,“并不認可,硬要把ABS和疫情聯(lián)系在一起有點生搬硬套”,ABS從立項準備到正式招標發(fā)行周期很長,就算流程非常成熟,也是幾個月時間,“我不覺得2020年以來發(fā)行的ABS和疫情有任何關(guān)系。企業(yè)在受疫情影響后再準備發(fā)行ABS救火,遠水解不了近渴”。
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