2020-03-05 11:26 | 來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) | 作者:康博 | [基金] 字號(hào)變大| 字號(hào)變小
這四只基金均為楊景涵管理，去年四季度前十大重倉股顯示，均以地產(chǎn)股為主，并少量配置了銀行、券商，而且持股重合度非常高。此外還有國聯(lián)安紅利混合也因重倉券商、銀行而遭...
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?中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京3月5日訊(記者康博)經(jīng)歷了去年的普漲之后，今年A股市場的分化非常明顯，從今年前兩月走勢(shì)來看，中小板與創(chuàng)業(yè)板無疑是大贏家，指數(shù)分別上漲了9.4%和15.21%，而滬指與深成指卻分別為-5.57%和5.27%。
????????在行情如此分化之際，作為機(jī)構(gòu)投資者的公募基金或許也進(jìn)行了一定的調(diào)倉換股，數(shù)據(jù)顯示，在3282只混合型基金中(各份額分開計(jì)算)，前兩月凈值出現(xiàn)上漲的基金數(shù)量占比為78%。其中，銀河創(chuàng)新混合、萬家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合A、萬家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合C、華潤元大信息傳媒科技混合、萬家優(yōu)選、長城久嘉創(chuàng)新成長靈活配置混合、天弘互聯(lián)網(wǎng)等14只基金的凈值漲幅全都超過了30%，業(yè)績亮眼。
????????盡管并不知道今年這些基金的前十大重倉股，但從這些基金去年四季度披露的情況看，全都以科技成長股為主。比如銀河創(chuàng)新混合重倉歌爾股份、聞泰科技、晶方科技、通富微電、長電科技、京東方A、三安光電、北方華創(chuàng)、信維通信、長盈精密;萬家經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能混合重倉北京君正、比亞迪、深信服、兆易創(chuàng)新、啟明星辰、用友網(wǎng)絡(luò)、綠盟科技、北方華創(chuàng)、寧德時(shí)代、安恒信息;長城久嘉創(chuàng)新成長重倉兆易創(chuàng)新、立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技、歐菲光、長電科技、北方華創(chuàng)、三安光電、匯頂科技、聞泰科技，幾乎全都集中在手機(jī)、半導(dǎo)體、通信行業(yè)。而在今年這些行業(yè)大漲的背景下，這三只基金的漲幅也分別達(dá)到了41.46%、41.32%、37.40%。
????????作為天弘互聯(lián)網(wǎng)的基金經(jīng)理，陳國光曾在去年底表示，與美國市場相比，中國的TMT行業(yè)無論在規(guī)模還是占比上，都有很大發(fā)展空間。借助國內(nèi)政策的強(qiáng)勢(shì)驅(qū)動(dòng)，科技產(chǎn)業(yè)未來將成為我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要抓手，科技股有望成為A股未來行情的核心主線之一。而重倉科技股也讓其管理的這只基金在今年前兩月上漲了36.12%。
????????相比之下，占比兩成的虧損混基則以重倉金融、地產(chǎn)、消費(fèi)等藍(lán)籌股為主的產(chǎn)品，如華泰柏瑞基金公司旗下的四只混基，華泰柏瑞新金融地產(chǎn)、華泰柏瑞富利、華泰柏瑞多策略、華泰柏瑞國企整合就墊底今年前兩月混基跌幅榜，凈值表現(xiàn)分別為-11.10%、-9.77%、-9.75%、-9.74%。
????????這四只基金均為楊景涵管理，去年四季度前十大重倉股顯示，均以地產(chǎn)股為主，并少量配置了銀行、券商，而且持股重合度非常高。此外還有國聯(lián)安紅利混合也因重倉券商、銀行而遭遇了8.6%的虧損。
????????金元順安消費(fèi)主題此前重倉五糧液、貴州茅臺(tái)、洋河股份、美的集團(tuán)、海康威視、分眾傳媒、格力電器、北新建材、東方雨虹、大華股份，但白酒家電等藍(lán)籌股今年表現(xiàn)欠佳，加之疫情的影響，這些行業(yè)在前兩月拖累了基金凈值表現(xiàn)。
????????而隨著疫情影響逐漸減弱，消費(fèi)股也越來越受到機(jī)構(gòu)的青睞。有機(jī)構(gòu)指出，消費(fèi)股的投資邏輯是相信消費(fèi)升級(jí)和行業(yè)集中度提升，部分投資者當(dāng)前看空消費(fèi)股的理由是覺得股票漲多了。站在客觀角度分析，過去幾年不少消費(fèi)股漲了好幾倍，這些企業(yè)的上漲來源于兩個(gè)方面，一方面是每股收益，一方面是市盈率提升，很多消費(fèi)股過去的上漲其實(shí)是伴隨著每股收益的提升。如果不考慮市場風(fēng)格，單純從企業(yè)到底值多少錢的角度來看，當(dāng)前偏消費(fèi)、偏價(jià)值的優(yōu)質(zhì)股票估值也不高。
????????前兩月混合型基金漲跌幅前40名
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