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國金證券:證金公司一季度持倉圖浮現

2019-05-13 10:08 | 來源:中國證券報 | 作者:未知 | [券商] 字號變大| 字號變小


我們發現證金公司入市以來取得了穩定的超額收益。2016年-2018年證金公司投資收益率分別為-6.14%、10.95%、-2.32%,均跑贏對應年份的上證綜指

        證金公司(及其資管計劃)共有11個賬戶,分別為“中國證券金融股份有限公司和10個中證金融資產管理計劃”。其中10個中證金融資產管理計劃為公募基金專戶產品,主要目的是分散證金公司持倉,規避A股市場中持股比例超過5%的舉牌線。

        通過測算證券公司投資于證金公司專戶的投資收益情況,我們發現證金公司入市以來取得了穩定的超額收益。2016年-2018年證金公司投資收益率分別為-6.14%、10.95%、-2.32%,均跑贏對應年份的上證綜指(2016年-2018年上證綜指漲跌幅分別為-12.31%、6.56%、-24.59%)。

        2019年一季度證金公司持股市值較大的公司有“中國平安、中國銀行、招商銀行、中國人壽、建設銀行、中國石化、浦發銀行、交通銀行、工商銀行、中國神華”等。2019年一季度證金公司持股比例排較高的公司有“雅戈爾、南山鋁業、東方明珠、君正集團、小商品城、浦東金橋、浙江東方、鵬博士、國電電力、長安汽車”等。

        截至2019年一季度,證金公司11個賬戶共持有452只個股,持股市值合計達8562.5億元(過去四個季度分別是:8665.7億元、8357.1億元、7537.5億元、6956.9億元),占A股流通市值的1.9%(過去四個季度分別:1.96%、2.08%、1.91%、1.97%)。行業配置主要集中在大金融行業,其中對銀行持股市值占比最大,保險和券商次之,一季度對“銀行、保險、券商、建筑、公用事業、交運”的配置比重分別為20.1%、12.7%、9.2%、6.6%、5.4%、5.0%。

電鰻快報


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