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特斯拉完成23.5億美元股票和債券發(fā)行融資

2019-05-04 04:38 | 來(lái)源:新浪汽車 | 作者:張婷 | [汽車] 字號(hào)變大| 字號(hào)變小


特斯拉這次受益于自上次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券以來(lái)在股票貸款市場(chǎng)借入股票的成本降低。這可能使這筆交易對(duì)專門購(gòu)買可轉(zhuǎn)換債券、做空同一家公司股票的對(duì)沖基金更具吸引力

特斯拉完成23.5億美元股票和債券發(fā)行融資

        (新浪汽車 5月4日訊)據(jù)華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)道,特斯拉已經(jīng)完成了23.5億美元的股票和債券發(fā)行,這給該公司帶來(lái)了亟需的資金。特斯拉正繼續(xù)尋求成為全球第一家大規(guī)模生產(chǎn)電動(dòng)汽車的制造商。

        為滿足投資者的強(qiáng)勁需求,特斯拉得以將可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行規(guī)模擴(kuò)大2.5億美元至16億美元。該公司還以每股243美元的價(jià)格出售了近310萬(wàn)股普通股,從中籌集了約7.5億美元資金,比最初預(yù)計(jì)的高出約1億美元,這還不包括與此次出售相關(guān)的費(fèi)用。

        根據(jù)該提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)的一份文件,如果承銷商行使購(gòu)買更多股票和債券的全部選擇權(quán),該公司最終可籌集至多27億美元。

        特斯拉此次融資之前,該公司正在經(jīng)歷一段艱難的時(shí)期。該公司一直在努力擴(kuò)大其面向大眾市場(chǎng)的Model 3轎車的生產(chǎn)規(guī)模,同時(shí)并向歐洲和中國(guó)的客戶交付汽車遭遇物流問(wèn)題。

        特斯拉新發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券(債務(wù)與股票的混合體)的條款,比其上一次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券略有利一些。如果特斯拉的股票在2024年到期前上漲27.5%至309.83美元左右,這些債券的票面利率為2%,將轉(zhuǎn)換為股票。相比之下,該公司上一次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券是在2017年3月,票面利率為2.375%,轉(zhuǎn)換價(jià)格比當(dāng)時(shí)的股價(jià)高出25%。

        一些投資者稱,特斯拉這次受益于自上次發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券以來(lái)在股票貸款市場(chǎng)借入股票的成本降低。這可能使這筆交易對(duì)專門購(gòu)買可轉(zhuǎn)換債券、做空同一家公司股票的對(duì)沖基金更具吸引力,這種策略需要借入股票。

        許多投資者也喜歡特斯拉的可轉(zhuǎn)換債券,因?yàn)樗鼈兲峁┝艘恍┚哂休^高潛在股本回報(bào)率的債券的安全性。

        CFRA Research高級(jí)股票分析師加勒特•尼爾森(Garrett Nelson)表示,總體而言,特斯拉的融資“確實(shí)緩解了短期資產(chǎn)負(fù)債表和流動(dòng)性方面的擔(dān)憂”。不過(guò),他補(bǔ)充稱,這也讓該公司“背負(fù)更多債務(wù),陷入更深的困境”。

特斯拉完成23.5億美元股票和債券發(fā)行融資

        特斯拉在周五的一份文件中表示,首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克(Elon Musk)表示有興趣購(gòu)買2500萬(wàn)美元的特斯拉新股。此前他預(yù)計(jì)將投資1,000萬(wàn)美元。

        在華爾街和硅谷,辯論特斯拉的投資價(jià)值是一項(xiàng)頗受歡迎的運(yùn)動(dòng)。特斯拉的支持者預(yù)測(cè),未來(lái)特斯拉將徹底改變綠色能源技術(shù),而持懷疑態(tài)度的人則滿懷信心地預(yù)測(cè),特斯拉即將滅亡。由于這場(chǎng)辯論和馬斯克的高調(diào),特斯拉的股價(jià)對(duì)重大新聞事件的反應(yīng)常常不符合投資者的預(yù)期。

        許多分析師曾預(yù)測(cè),特斯拉將需要為其擴(kuò)張籌集資金,包括上海工廠建設(shè)投產(chǎn)、全面改革美國(guó)零售和服務(wù)業(yè)務(wù)以及推出Model Y和半商用卡車在內(nèi)的新車型。

        分析師預(yù)計(jì),如果沒(méi)有新資金注入,特斯拉將無(wú)法實(shí)現(xiàn)其計(jì)劃。今年第一季度,特斯拉消耗了15億美元的現(xiàn)金,市場(chǎng)對(duì)特斯拉汽車的需求也有所減弱。

        但一直以來(lái),馬斯克在多個(gè)場(chǎng)合表示,特斯拉將不再需要籌集資金,有足夠的資金進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。但今年第一季度財(cái)報(bào)的表現(xiàn),讓馬斯克改變了說(shuō)法。

        根據(jù)特斯拉公布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),今年第一季度其凈虧損超7億美元。這是特斯拉有史以來(lái)最糟糕的季度之一,盡管該公司采取了關(guān)閉門店、接受在線銷售以及裁員等措施削減成本。

特斯拉完成23.5億美元股票和債券發(fā)行融資

        第一季度,特斯拉總營(yíng)收為45.41億美元。其中,汽車業(yè)務(wù)營(yíng)收為37.24億美元。特斯拉第一季度總營(yíng)業(yè)費(fèi)用為10.88億美元;營(yíng)業(yè)虧損為5.22億美元;凈虧損7.02億美元;調(diào)整后虧損4.94億美元,合每股虧損2.90美元,不及分析師平均預(yù)估的每股虧損1.30美元。

        截至第一季度末,特斯拉持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物總額減少了40%至22億美元,包括償還了9.2億美元的可轉(zhuǎn)換債券。

        特斯拉預(yù)計(jì),今年的資本支出將達(dá)到20億至25億美元,未來(lái)兩財(cái)年每年的資本支出約為25億至30億美元。截至3月31日,該公司的債務(wù)總額為103.3億美元。

        在汽車交付量提高和成本削減措施全面發(fā)揮作用情況下,特斯拉預(yù)計(jì)將在第三季度恢復(fù)盈利,在第二季度大幅削減虧損。

        特斯拉CEO馬斯克于第一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上最終承認(rèn),“融資有一定的好處,現(xiàn)在可能是時(shí)候了”。而特斯拉在一份美國(guó)證券交易委員會(huì)文件中也寫(xiě)道,“我們不斷評(píng)估我們的資本支出需求,并可能決定,最好是籌集額外資本,為我們業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)提供資金。”(張婷)

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